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SPLUS定量金融分析

  面临挑战(Business Challenge)

  ·公司规模较小,Sjo的员工只有21人,其中3人全职做研发;

  ·公司集中精力开发新的技术交易方法;

  ·公司的目的是将当前的交易方法和新的个性化的交易方法相结合以将投资组合的交易技术运用于金融市场。

  解决方案(Business Solution)

  ·基于UNIX的工作环境,定量金融分析师使用S-Plus做数学运算、探索性数据分析、大规模的建模、参数/非参数的统计检验以及开发和可视化复杂的交易系统。从Sjo的历史数据库中提取信息,利用S-Plus对交易方案做模拟运算和测试;

  ·利用市场数据和概率分布来为无论是做多或做空方提供特定商品进场的信号及退场的价格。这些结果能够以硬拷贝的形式提供给交易者运用于市场交易。

  ·债券市场的模式测试是S-Plus在Sjo运用的另一个重要领域。利用GLM函数对债券市场数据做回归得到多个相关系数,然后利用这些相关系数来决定模型是否有预测能力。比如,澳大利亚3年期的债券和美国10年期的债券之间存在高度的相关性。因为存在时间差,如果两个投资品之间存在相关性,一种投资品的收盘价可能是另一种投资品的开盘价的指示器。如果能够抓住这种相关性,就可以建立不同市场的回归模型来预测投资品的行为。同时也能建立带滞后项的回归,如滞后10天、20天或30天。”

  ·利用S-Plus来判断市场趋势中是否存在特定的模式。如果有一个两天的模式,如今天的最高价高于昨天的最高价,今天的最低价低于昨天的最低价。想判断在这种模式发生后是否有特定的事会发生,你可以利用S-Plus的Chi Square检验、似然度检验和其它特色的S-Plus的程序来判断是否的确存在显著的趋势。

  “S-Plus非常棒。没有它我们无法建立用来替代现有交易系统的模型,可以这样说,我们正在使用一些数学和统计方法帮我们挣钱。但我们必须在真实的环境下利用真实的数据进行测试。我们需要做的是将这种方法运用于历史数据进行模拟运算。何时进场,何时出场,跟踪其收益或损失。这样我们可以判断毛利是否足够支持交易的执行。我们也使用了其它的编程语言如C,但S-Plus是我们的核心。”

  “S-Plus最强大的部分在于它与其它UNIX运用和语言的交互能力。当使用S-Plus作为开发基础时我可以利用这些语言的优势。很明显S-Plus和UNIX都是由贝尔实验室开发,它们能够很好的结合在一起。这是一种自然的结合。”

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SPLUS定量金融分析

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文章来自:http://www.wm927.com/comment/oldanalysts/2017/1011/124486.html

SPLUS定量金融;统计分析;CFA考试 


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