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最简单的炒股知识 不学后悔

一、投资理念

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1.为什么要投资股票?

长期平均收益最高的资产有两种。一个是股票,另一个是房地产。如果你想赚大钱,你就不能回避股票和房地产。股票投资的优点是长期平均回报高,流动性好,不需要人,不用交税,越老越值钱。工业,相反,你死了,液体就越少,你问的人越多,越需要纳税(这很容易落入这样的陷阱,逃税和避税),越是你变老的时候,你不能这样做。要想勤奋工作太难了。我们为什么要做工业?因为对普通人来说,在股票市场上赚钱更困难!

2.为什么股票赚钱难?

股票投资的长期平均回报是高的,但在现实中,投资者不能等待长期,他们想赚快钱,钱不能进入应急门。股票投资需要树立正确的投资理念、方法和耐心。对于美国投资者来说,最有效的方法就是巴菲特的价值投资方法。对中国投资者来说,最有效的方法就是“三面笑”。由于中国股市的波动性是美国股市的四倍左右,大起大落,如果我们能够避免熊市,将显著提高收益率,减少撤资。

3.如何快速判别市场高手与弱手?

高手不为所动,高手充耳不闻,高手进退果敢,高手控制回撤,高手不碰运气。

弱手蠢蠢欲动,弱手东张西望,弱手拖泥带水,弱手随波逐流,弱手尝试彩票。

二、资产配置

1.股债商房是四类最重要的资产

大类资产包括现金、银行存款、股票、债券、大宗商品、房地产、另类投资。其中,大宗商品包括能源、金属、农产品,另类投资包括理财产品、信托计划、资产管理计划、债权计划、股权计划、夹层产品、收藏品、海外投资等。

2.资产配置便是在基准配置的基础上超配低配

对普通的个人投资者而言,资产主要配置在现金或现金等价物(存款、银行理财、货币基金、国债ETF等)、房地产、股票这三大类资产上。基准配置是2套房(一套住、一套养老),其他在股票和现金或现金等价物上转换。没有两套房的,闲钱优先买房。已有两套房的,可以三顺(顺周期顺风格顺趋势)投资股票,不顺时持有现金或现金等价物。不会判断三顺的,关注《笑傲投资》微信公众号或星球号即可。

3.如何判断市场好不好?

股市的大规模拐点是由厨房周期决定的,股指拐点平均滞后于厨房周期拐点约2个月。因此,确定柯尔钦周期是处于扩张期还是收缩期是非常重要的。基兴周期的扩张周期对应牛市或强均衡市场,而基兴周期的收缩周期对应熊市或弱均衡市场。

三、关于选股

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1.通过市场风格选股

股票市场最重要的风格是价值风格和成长型。当股票市场处于成长型时,选择成长型股票或高增长消费型股票;当股票市场处于价值型时,它选择价值型股票或消费型龙头股票。价值股的典型特征是市值大、净资产收益率高、估值低;成长型股票的典型特征是市值小、资产轻、毛利率高;领先消费类股是指品牌消费和医疗保健行业市值大、净资产收益率高的股票。

那么如何判断股市的风格呢?主要看商品周期,当商品周期扩大时,股票市场是价值型;当大宗商品周期收缩时,股市就是增长模式。如果你不知道股票市场的风格,选择领先的消费类股并长期持有。

2.通过财务指标选股

如果只用一个指数来选择股票,最有效的就是净资产收益率,也就是净资产收益率。股票的选择取决于公司盈利的真实性以及经营活动的净利润与净现金流量的差额。

负债率越高,股价波动越大,高负债股票在价值型牛市中的表现越好,低负债股票在成长型牛市中的表现越好。

3.牛市莫忘券商

券商的业绩与股票市场表现密切相关,牛市来临时,莫忘券商,尤其是大牛市和中牛市,券商的涨幅至少比上证指数多翻一番。

四、投资原则

1.坚持三顺:顺周期、顺风格、顺趋势。

2.把握周期:股票投资中最重要的周期是基钦周期和大宗商品周期。

3.顺应趋势:顺趋势首先是顺基本面趋势。

4.忘掉噪音:不听政策、消息、利多、利空、专家、权威,自己独立研究。

5.不熟不投:宁愿错过、不愿做错。

6.理解资金:不同的投资者有不同的需求和投资风格,要理解投资者资金的性质。

7.相对集中:对于个人投资者来说,股票组合3-5只就可以了,对于机构投资者来说股票组合视资金量大小来定,总体原则是不要太集中也不要太分散。

8.股票本质:要把投资股票当做是投资公司的股权,而不是代码、筹码。

9.辩证估值:价值风格时看PB和净资产内生增长;成长风格时看PE和净利润增长。

10.依法合规:远离内幕交易、操纵股价和利益输送。

编辑:会飞的鱼

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