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各类基金业绩告捷,超额收益!

今年以来各类基金全线告捷,股票基金、混合基金涨幅分别为10.25%和7.04%。

在股票市场反弹行情的推动下,权益类基金开始收复去年的“失地”,今年以来共有3只分级B涨幅超40%。在指数型基金和主动权益类基金中,大量基金自今年以来取得两位数涨幅。

而据Wind统计,剔除分级基金,截至2月14日,全市场今年收益率排名前十的产品中有5只为普通股票型基金,且这5只产品年初至今涨幅全部超过19%。其中,2017年的股基冠军易方达消费行业涨幅19.11%,当前规模136亿元,不仅是全市场规模最大的一只主动股票型基金,也是规模超过20亿元的同类基金中业绩最好的一只。

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涨幅

领跑基金取胜的关键在于行业配置精准。从四季报来看,排名靠前的基金都准确抓住了今年的热点行情。以易方达消费行业为例,该产品重配了贵州茅台、洋河股份等白酒龙头股和美的集团、格力电器等家电龙头股,截至2月14日,其前十大重仓股中有7只今年以来涨幅超过20%。

在市场表现方面,以大消费、大金融、5G为代表的多个行业已经成为“网红”的主题。招商证券、华泰证券等证券公司认为,2019年A股可能仍有波动,但随着稳步增长的政策和产业政策的不断出台,2019年将是主题投资的丰收年。万得数据显示,截至2018年底,上证综合指数在过去五年上涨了18.9%。工行瑞信旗下成立五年的主题基金平均回报率已超过76%,超过同类基金平均水平40多个百分点,业绩比较基准的平均超额回报率已接近50%。自2019年2月13日以来,瑞银旗下20余家行业主题基金的净值增长率已达到10%以上。今年以来,医疗市场回暖,医疗主题基金业绩延续,工商银行前沿医疗全年增速超过10%。其他主题基金,工商银行养老行业、工商银行物流行业、工商银行消费服务业也在相应的主题中表现突出。

超额收益

行业分析师表示,自今年年初以来,行业增长速度最高的一个分享,如大型消费和大型金融、都喜欢外资的行业,而这些行业有很高的性能确定,这是长期的外国投资增长的主要方向。据万得统计,截至2月14日,贵州茅台、五良液、格力电器、美联集团前一周净资本购进超过20亿元。随着各类资本加速流入A股,消费行业可能会进一步受益。银河证券数据显示,今年以来,工商银行金融地产继续领跑,截至2月13日的一年中上涨了12.35%。根据上海证券研究,工行金融房地产基金经理的投资年限、金融行业研究经验和基金经理人数是同类主题基金的最佳匹配。最近,姚燕、王军政和甘宗伟三位基金经理推出并管理了工行精选金融地产(ICBC Selected Financial Property),这是一只类似的主题基金,覆盖香港股市。

这从北上资金的数量上也可得到印证。2月15日,北向资金逆势全天净流入近30亿元,为连续13个交易日净买入。Wind数据显示,节后五个交易日沪股通大幅流入128.28亿元,深股通净买入135.44亿元,合计净流入263.71亿元。

业内人士建议,由于行业主题基金专注于特定投资板块,想要获取超额收益,基金管理者需要具备深入细分行业的研究经验和优秀的选股能力。对于普通投资者来说,可根据自己的投资偏好和判断,借道绩优行业主题基金来把握结构性行情。

编辑:会飞的鱼

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