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“终于解套” 755只基金终于踏平去年亏损

近日,记者在微信朋友圈、第三方销售平台留言区已被持上述评论刷屏。的确,随着今年a股市场的强劲反弹,许多基金产品的净值继续上涨,而连续多年的基金产品在今年的收益中都弥补了去年的亏损,持股人很高兴。

755只基金收复去年“失地”

正如同“股价腰斩的股票需要涨幅100%才能回本”的道理一样,基金产品在经历了去年的大幅亏损后,想要在今年一举踏平去年的亏损并非易事,拿一只单位净值为1元的基金来举例:去年30%的亏损,则需要今年42.86%的回报率才能将基金净值扳回到1元;而如果去年亏损了40%,则需要该基金在今年以来取得66.67%的回报率才能回本。

在去年全年,沪指大幅下调24.59%,按此计算,沪指要在今年上涨32.61%才能回到去年年初的点位。不过,公募基金管理人在背后还发挥着重要的决策,完全可以通过在去年的调整行情中降低亏损,并在今年的反弹行情中获取超额回报,以此来率先完成对去年亏损的覆盖。这样的基金产品不在少数。

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今年以来截至3月12日,沪指累计上行22.71%,虽然距离32.61%的“翻盘点”还有一定距离,但众多公募基金产品已经率先实现了扭亏为盈,《智通财富网》记者注意到,已经有755只基金在今年以来的收益成功覆盖去年全年的亏损。这也就意味着,从去年年初时便持有这些基金的投资者,已经顺利回本。

更重要的是,由于精准的战略调整,一些基金去年只是遭受了小的损失,但自今年以来,他们成功地通过快速仓储“吃掉”了飙升的市场,今年的回报率超过了50%。如果前海开元恒源灵活配置组合,该基金去年仅亏损3.85%,但今年以来的回报率已达51.13%;国泰融安多策略灵活配置组合,该基金去年仅亏损8.32%,但今年以来的回报率已达52.29%。

从去年年初到今年3月12日,这两只基金分别以45.31%和39.62%的回报率排名前两名。前海开源基金下设4只股权基金,包括前海开源中国稀有资产混合A、前海开源清洁能源混合A、前海开源产业革命4.0混合以及前海开源沪港深优选混合。由于去年四季度末仓储量的及时准确增长,四支基金的收益均超过30%。

部分基金踏空

不难发现,第一类基金和第二类基金都在今年以来“吃上”了股市大涨行情,而第三类基金则不幸踏空。其中的蹊跷,《智通财富网》记者在2018年基金四季报中找到了答案:在去年四季度末,前两类基金的持股仓位都保持在较高水平,而第三类基金在去年长期选择了低仓甚至是空仓运行,配置了较高比例的债券产品。

截至3月12日,还有28只权益基金未能在今年以来获取正收益。记者梳理基金四季报发现,上述28只权益基金中,有19只基金在去年四季度末的持股比例全部为0,当然这也符合基金合同的规定,19只基金全部是持仓要求在0-95%的灵活配置型基金,受去年行情影响,这些基金在今年以来保持了空仓运行,全部仓位配置在债券资产上。

另外9只基金虽然没有选择空仓,其在四季度末的持股仓位也均处于较低水平。

《智通财富网》记者梳理发现,在去年四季度末,此28只权益基金的平均持股仓位仅有17.52%,而拥有数据统计的全部2071只权益基金的平均持股仓位为58.12%。观察这9只基金的重仓股名单,工商银行、建设银行、平安银行、招商银行等银行股频频现身,而银行股在今年的上涨相对平稳。

翻阅基金四季报,也不难发现相关基金经理在去年年底时误判了今年的市场行情。在A股市场大幅调整的去年,这些基金因为低仓位运行避免了大幅亏损,而展望今年的市场,基金经理大多预测股市会维持震荡行情,债市会维持牛市行情。基金保持在低仓位运行,遗憾踏空了今年以来的反弹行情。

编辑:会飞的鱼

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