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科技类板块深被基金看好

上周最后一个交易日,A股先抑后扬,上证指数再度站上3100点关口。业内人士认为,A股震荡整固与政策面和流动性改善不无关系。从基本面上看,宏观经济和企业盈利状况仍面临压力,暂不具备系统性行情基础,但板块之间走势的分化仍会存在。下一步继续看好A股中具备年内业绩环比改善能力的细分行业和领域,行业配置仍以大消费和科技类板块为主。

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市场流动性改善

“这一轮市场反弹仍是由政策和流动性改善造成的,但市场情绪预期已被调动起来。未来的市场机会可能取决于经济基本面和政策方面的博弈。上海证券基金评估研究中心主任刘益谦告诉记者。

上海一家知名上市公司的基金经理告诉记者,现阶段海外市场存在回调压力,这对A股的情绪和财务方面有影响,但应该是有限的。第二季度,国内宏观经济企稳的迹象可能更加明显。虽然社会金融难以实现“v型”反弹,但去杠杆化压力继续下降,得益于经济企稳和科技创新板的推进,a股市场中长期前景依然乐观。

民生银行中国银行基金经理刘士庆认为,在基本数据不明朗之前,板块之间的快速震荡和指数股的大起大落是不可避免的,但方向没有改变。未来一两个月,公司将陆续进入季度报告期和季度数据发布期。产业分化明显,产业旋转速度会随着产业基础数据的变化而放缓并呈现差异化。然而,在这种情况下,更多可操作的确定性机会可能出现,重点仍然放在第一季度高增长或第一季度复苏触底的行业。

偏好结构性景气板块

关于A股走势,国金基金表示,对市场未来走势仍持谨慎乐观态度,波动趋势可能在短期内持续。从基本面看,宏观经济和企业盈利能力仍然承压,没有形成系统的市场基础,但各领域走势仍将存在分化。随着上市公司年度和季度盈利报告的发布,对业绩预期较好的行业和公司仍然存在估值溢价。从中长期看,减税降费、扶持民营经济等相关政策将逐步落地,二季度后企业利润可能出现整体改善。产业配置仍以消费大户和科技产业为主。我们坚定地期待着具有长期需求的医药行业和具有核心技术优势的通信、计算机和电子行业。我们选择自主可控、云计算、5G通信、人工智能和IDC相关领域作为课题方向。

山西证券研究所认为,随着全球货币紧缩政策的逐步结束,A股可能成为全球股票基金的避风港之一。在短期内,首先,a股在经历了前期相对较大的上涨后,进入了锁存芯片密集区域的前期。其次,新投资者数量没有达到预期,部分前期杠杆基金在趋势放缓时存在利润结算需求。第三,近期工业资本的削减较为密集,在一定程度上抑制了市场情绪。因此,我们认为A股向上突破3200点存在一定阻力。但与此同时,我们也可以看到,资金也具有惯性动力,推动前期小规模板块补充。因此,我们认为A股近期不会出现很大的下行压力,维持区间波动判断。

展望二季度,泰达宏利集团认为,整体流动性环境依然良好,社会金融余额增速下降趋势已经逆转,拐点已经出现。2019年第二季度,经济运行总体平稳,股市结构性回报可能更加显著。在行业方面,我们将继续期待有能力同比提升的a股分板块和领域。在选择产业细分的逻辑上,我们更倾向于选择结构繁荣板块。

编辑:会飞的鱼

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